齐格夫王子和随从到森林里打猎，来到一个湖边，看到湖面上有许多雪白的天鹅在戏水。
“想不到森林里竟然有这么安静、这么美丽的地方。”王子说。
到了晚上，湖面上的天鹅竟然都变成了美丽的少女。其中一个女孩长得特别美丽，王子不禁走到她的面前对她说道：“你真美！”
没想到，少女们听到后竟然都伤心地流下眼泪来。王子觉得很奇怪，就问：“怎么回事？”
那个最美丽的少女，擦了擦眼泪，说：“我是兰妮公主，我和我的侍女受到巫师罗特巴的诅咒，在白天变成天鹅，晚上才能变回人身。”
“太可恶了！”王子生气地说。
“你放心，我去找巫师罗特巴，设法解开魔咒。”王子爱上了公主，下定决心要帮助公主。
忽然，一只猫头鹰气势汹汹地冲过来。
“啊！是巫师罗特巴！”
胆小的侍女大叫一声，连忙逃开。
“我的闲事，你最好少管，齐格夫王子！”原来猫头鹰是巫师变成的。
王子指挥随从们应战，并抽出宝剑向巫师罗特巴砍去。王子的剑术非常高超，把巫师砍死了。
兰妮公主和她的侍女非常高兴。
“美丽的公主，请你告诉我，应该怎么做，才能解开魔咒？”
公主忽然低下头来，含羞说：“只要你当着大家的面向我求婚，巫师罗特巴的魔咒就能解除，我们就能恢复原来的样子。”
王子拉着公主的手：“这太简单了，我愿意娶你为妻。”于是，王子跪下来，说：“亲爱的公主，请嫁给我！”王子深情地吻公主的手。
这时候，天亮了，公主和侍女再也不会变成天鹅了。王子把公主带回宫中，两人一直过着幸福的生活。